أفضل طريقة ل بالتجارة aapl - خيارات

تداول المال آبل 3 طرق مختلفة عندما تكون خيارات التداول، فإن أفضل حافة يمكنك الحصول عليها هي فهم دور التقلب في كل من الأسهم والخيارات. ما يعنيه هذا ليس هناك حجم واحد يناسب الجميع نوع من استراتيجية الخيار. يجب أن تعكس الصفقات الخاصة بك ما رأيك في الأسهم - وليس فقط ما هو الاتجاه الذي تعتقد أنه سوف يذهب، ولكن أيضا مدى السرعة التي تعتقد أن الأسهم سوف تتحرك. على مدى الأسابيع القليلة الماضية، اتخذنا 3 صفقات مختلفة في آبل في آيو بريميوم - وجميعها مربحة. يتيح مراجعة كيف فعلت ذلك. تداول تراجع آبل بعد ارتفاع كبير يصل إلى 120، شهد آبل حدث تقلب وانتهى قليلا. على هذا الانخفاض، وجهت تنبيه التجارة لبيع الثور 105100 يناير نشرها ل 0.80. ولأنني أعلم أنني أميل إلى أن أكون مبكرا على صفقات التراجع، فقد اقترحت أن أذهب في نصف موضع الموقف ثم أضف عند 1.50. وقد تم اختيار الثور على نطاق واسع لأن هذه هي عملية التراجع، وهذا يعني أن السهم يبيع ونتوقع أن يكون الاتجاه الهبوطي ليس كبيرا بقدر ما تتسع الأسعار في هذه التجارة. ومن المقرر أن تنتهي هذه الصفقة دون نهاية في كانون الثاني / يناير، ولكن لأن آبل كان يتداول حوالي 105 قمت بالدعوة لإغلاق قصيرة 105 وضعت ل .10. وقد حقق النصف الأول من الصفقة ربحا قدره 70 فردا، وهو 16 عائدا على المخاطرة. إذا تم إضافة النصف الثاني (ولم أكن أضيف) كان يمكن أن يكون ربح 140 لكل انتشار، وهو حوالي 40 العائد على المخاطر. هذا هو واحد من بلدي الخبز والزبدة الصفقات: العثور على الأسهم في الاتجاه الصعودي الذي يسحب، وبيع ينتشر الائتمان في اتجاه الاتجاه الأساسي. و آبل فشل انهيار آخر واحد من بلدي الاجهزة المفضلة هو للبحث عن مستوى واضح الكابتن حيث الطريق الكثير من الناس سوف يكون توقفها. ما تراه هو وقف المدى، حيث يتم انتهاك مستوى والجميع يعتقد أن الأسهم مكسورة الآن والسهم على استعداد للانهيار. ثم فشل في رؤية أي متابعة ثم عكس أعلى. في 6 كانون الثاني / يناير، أسقطت آبل تحت دعمها الرئيسي في 106، وكان لي شعور بهذه الطريقة الكثير من الناس كانوا يراقبون هذا المستوى. هيريس خدعة: كنت لا شراء انهيار، يمكنك شراء عكس فوق شريط انهيار. أرسلت إنذارا تجاريا أنه إذا كسر آبل فوق 106.76، ثم الحصول على المكالمات في 105 فبراير بسعر 5.50 - 5.70. وهناك نقطة رئيسية هنا: ليست فكرة جيدة لاستخدام انخفاض اليوم كوقف لأنه في بعض الأحيان يحصل على اختبار أقل قليلا. كنت تريد أن يكون بعض تذبذب الغرفة. بعد يومين، ضرب السهم هدفي الأول، حيث أرسلت إنذارا لتوسيع نصف الخيارات عند 7.20 لتحقيق ربح يبلغ حوالي 1.50 لكل عقد. في نفس اليوم نفسه، واصلت آبل إلى مزق أعلى من 111 ثم انتقل إلى 112. بعد 3 أيام أعلى التشطيب مع وجود فجوة، وهذا هو وقت كبير لاتخاذ المخاطر من على الطاولة. عندما أرسلت التنبيه لبيعها لإغلاق مكالمة 105 فبراير 10.10 وشراء لفتح مكالمة 115 فبراير 4.00. ويعرف هذا باسم لفة عمودية، ويسمح لك أن تأخذ النقدية من الجدول ولكن لا يزال يبقيك في التجارة. أنا أيضا وضع وقف زائدة أقل من 111. في نفس اليوم، 111 مكسورة والمكالمات 115 فبراير مغلقة لحوالي 3 دولارات (اعتمادا على يملأ). هيريس كيف كان التنفيذ الكلي لهذا يشبه: اشترى لفتح آبل 105 المكالمات 5.60 بيع لإغلاق نصف آبل 105 المكالمات 7.20 لفة النصف الثاني يدعو آبل إلى 115 لائتمان من 6.15. بيع لإغلاق المكالمات آبل 115 ل 3.00 هذا ربح 160 لكل عقد للنصف الأول من المكالمات وربح 350 لكل عقد للنصف الثاني. فولاتيليتي بوي في 20 يناير، أرسلت هذه التغريدة: في الأساس، إذا كنت تعتقد أن التقلبات العادية من الأسهم ستكون أكبر من تكلفة سترادل الأسبوعية، يجب عليك شراء هذا سترادل. وهذا يجعل العديد من الناس غير مريح لأن هذه الخيارات لديها طن من الوقت الاضمحلال. ولكن إذا رأى السهم بعض الحركة اللائقة، يتم استبدال قسط الوقت بقيمة جوهرية ويمكنك أن تكون مربحة. في 20 يناير أنا أرسلت تنبيه تجاري لشراء آبل Jan4 107 سترادل لمدة 3 دولارات. هيريس ما خطر خطر واحد مثل: ببساطة، طالما آبل يرى 3 قيمة الحركة في أي اتجاه، كنت في التعادل. أكبر خطر على هذه الصفقات هو انعكاس لذلك يدفع أن تكون عدوانية في أخذ الأرباح. في اليوم التالي، شهدت آبل خطوة من 3 نقاط إلى الاتجاه الصعودي. أرسلت للمشتركين بريدا إلكترونيا إلى: 1. الكفالة على التجارة عند 3.56 لتحقيق ربح قدره 56 لكل انتشار، وهو 18 العائد على المخاطر. 2. امسك على التجارة وتشغيل وقف على العودة إلى الوراء أقل من 109. إذا اخترت الباب رقم 2، والحرف الآن بقيمة 5.40، وهو ربح 200 لكل انتشار. هذا النهج يعمل يمكنك كسب المال فقط من توقيت السوق واستخدام خيارات طويلة فقط كما الرافعة المالية نعم، ولكن من الصعب حقا، ويمكنك تفجير حسابك. يمكنك أن تكون مجرد خيار الخيار الأعمى والتركيز فقط على جمع أكبر قدر ممكن من الممكن بالتأكيد، ولكن إذا كنت تحصل على تجارة سيئة واحدة فإنه يمكن مسح أسابيع (أو أشهر) من العمل الشاق. وأعتقد أنه إذا كنت تبحث لبناء الثروة العدوانية والمستدامة مع الخيارات، فإنه يتطلب نهجا أكثر دقة. بالتأكيد يمكن أن يكون أكثر تعقيدا قليلا ولكن هذا هو المكان الذي تقع فيه الحافة. هل تحب الصفقات مثل هذا تريد معرفة المزيد تاريخ لي والتجار الآخرين في إيو بريميوم. يمكنك معرفة المزيد هنا. ستيفن بلاس هو المؤسس والرئيس التاجر في إنفستينغويثوبتيونس خيارات الاستخدام للتجارة آبل الأرباح نشر على يوليو 23rd الأسهم التداول حول أوقات الأرباح الأرباح هو عملية صعبة السمعة لأنها تتطلب التنبؤ الدقيق للاتجاه حركة السعر. التنبؤات الخاطئة يمكن أن تعرض التاجر لخسارة كبيرة إذا حدثت تحركات غير متوقعة كبيرة ضد موقفه. وبسبب المخاطر المرتبطة بهذه الأحداث، يستخدم العديد من التجار خيارات لتحديد مخاطرهم وحماية رأس مالهم التجاري. والغرض من بلدي ميسيف اليوم هو تقديم العديد من النهج لاستخدام الخيارات للحصول على الأرباح خلال دورة الأرباح والمساعدة في تقديم المنطق ولفت الانتباه إلى احتمال كبير من استخدام هذه المركبات في هذا الوضع المحدد. ومن الضروري الإقرار بأن نهجا لإعلانات الأرباح، يوجد نمط ثابت ويمكن التنبؤ به من الزيادة في التقلب الضمني للخيارات. هذا الانحدار الضمني المتداول يمكن ان ينهار بشكل موثوق نحو المتوسطات التاريخية بعد الافراج عن الارباح وحركة السعر الناتجة. ويمكن رؤية مثال عالمي حقيقي لهذه الظاهرة في سلسلة الخيارات في الرابطة التي ستبلغ عن الأرباح بعد ظهر الغد. يتم عرض أسعار الخيارات الحالية في الجدول أدناه: آبل أوبتيون تريد لاحظ التقلب الضمني المسمى "ميف" في الجدول أعلاه لمكالمة الإضراب 605. تقلبات السلسلة الأمامية، العقد الأسبوعي، هي 59.6، في حين أن نفس الخيار في سلسلة شهر سبتمبر سبتمبر يحمل تقلب 28.3. هذا فرق كبير وله تأثير كبير على تسعير الخيارات. إذا كان الأسبوعي يحمل نفس التقلبات الضمنية مثل خيار سبتمبر، فإنه سيتم تسعيره في حوالي 7.70 بدلا من سعره الحالي من 16.50 قيمة التقلب الضمني في خيارات الشهر الأمامي أو خيارات الأسبوع الأمامي يسمح حساب التحرك المتوقع من الكامنة ولكن الصمت على اتجاه هذه الخطوة. وهناك مجموعة متنوعة من الصيغ لحساب حجم هذه الخطوة المتاحة، ولكن أبسط وربما يكون متوسط ​​سعر سلسلة الخنق سلسلة الأمامية و سترادل. في حالة آبل، ويبلغ سعر سترادل في 33.80 وأول من خارج الخانق المال هو بسعر 28.95. لذا فإن تسعیر الخیارات یتوقع تحرك حوالي 31.50. هذا التحليل لا يعطي أي معلومات على الإطلاق عن احتمال الاتجاه من هذه الخطوة. هناك عدد كبير من الصفقات المحتملة التي يمكن إدخالها للاستفادة من رد فعل السعر إلى الأرباح. الصفقات السيئة الوحيدة هي تلك التي ستتأثر سلبا بالانهيار المتوقع في التقلبات الضمنية. ومثال على ضعف التجارة قبل الأرباح سيكون مجرد شراء طويلة يضع أو المكالمات الطويلة. وسيواجه هذا البناء التجاري تراجعا قويا في الأسعار مع عودة التقلبات الضمنية نحو المعدل الطبيعي بعد الإفراج عن الأرباح. دعونا نلقي نظرة على أمثلة بسيطة على تجارة صعودية، وتجارة هبوطية، وتجارة تعكس نهجا مختلفا. والمنطق الأساسي في بناء هذه الصفقات هو أنه يجب أن يكون على الأقل على الأقل تأثرا بانخفاض في التقلبات الضمنية (في أوبتيونسبيك، فيغا يجب أن تكون صغيرة) وحتى أفضل أنها تتأثر إيجابيا من انخفاض في التقلبات الضمنية (الصفقات فيغا السلبية). التداول الصاعد هو عبارة عن انتشار لخصم المكالمات و بامبل هو رسم بياني أدناه: كليك تو إنلارج استراتيجية الخيار آبل الصاعد هذه التجارة لديها أقصى قدر من المخاطر المحددة لتكلفة إنشاء التجارة، والتعرض السلبي صغير لتقليل التقلبات الضمنية، ويصل إلى أقصى قدر من الربحية في انتهاء عند آبل هو في 615 أو أعلى. إن التداول الهبوطي هو عبارة عن انتشار للخصم، ويتم عرض بامبل أدناه: انقر لإنلارج استراتيجية الخيار آبل الهبوطي خصائصه الوظيفية مشابهة لخصم المكالمة وتصل إلى الحد الأقصى للربحية عند انتهاء الصلاحية عند آبل عند 595 أو أقل. وأخيرا النهج مختلفة، وهي تجارة تسمى الحديد كوندور، مع مجموعة واسعة من الربحية. ويعكس انتشار الحديد كوندور التوقعات بأن آبل لن تتحرك أكثر من 1.5 مرة (1.5x) الخطوة المتوقعة: انقر لتكبير أبل 8211 آبل الخيار حديد كوندور سبرياد هذه التجارة لديها ربح أقل بكثير من الصفقات الاتجاهية ولكنها لا تتطلب دقيقة برونوستاتيون من اتجاه السعر المتعلقة الإفراج عن الأرباح. انها مربحة طالما آبل يغلق بين 551 و 651 عند انتهاء الصلاحية. وهذا مثال على تجارة فيجا سلبية تنجم عن انهيار التقلبات الضمنية. هذه ليست سوى ثلاثة أمثلة على العديد من الصفقات المحتملة للحصول على الأرباح حول دورة الأرباح آبلز. وتنطبق هذه الإنشاءات والقواعد التجارية نفسها على أي من العوامل الأساسية قبل إصدار الأرباح الرئيسية أو إصدار البيانات الاقتصادية أو إعلان إدارة الأغذية والعقاقير حيث يتأثر واحد أو مجموعة صغيرة من الأصول الأساسية بشكل كبير. وداخل كل مجموعة من هذه المجموعات، هناك العديد من التركيبات المحتملة المحتملة لمجموعات أسعار الإضراب التي يمكن تحسينها لتعكس مجموعة واسعة من فرضيات الأسعار. في العمود الأسابيع المقبلة، سنعود إلى هذا الموضوع المثير للخيارات التجارية حول الأرباح ونرى كيف يتم تنفيذ نموذجنا. حتى ذلك الحين، سعيد تجارة بسيطة واحد التجارة أسبوعيا استراتيجية التداول تاريخ خياراتترينزيغنالس اليوم مع شركائنا في 14 يوم المحاكمة هذه المواد لا ينبغي أن تعتبر المشورة في مجال الاستثمار. J. W. جونز ليس مستشارا استثماريا مسجلا. تحت أي ظرف من الظروف يجب استخدام أي محتوى من هذه المادة أو موقع أوبتيونسترادينغسينالز أو تفسيرها على أنها توصية لشراء أو بيع أي نوع من عقد الأمن أو السلع. هذه المواد ليست التماس لنهج التداول للأسواق المالية. ويجب أن يتخذ أي قرار استثماري في جميع الحاالت من قبل القارئ أو من قبل مستشار االستثمار المسجل. هذه المعلومات هي لأغراض تعليمية فقط. 2 استراتيجيات لجعل عوائد غير عادية مع خيارات أبل ليس من السهل كسب المال في السوق في هذه الأيام، على الأقل مع الاستثمارات التقليدية. في ذهني، ينطوي الاستثناء الكبير على خيارات التداول على أبل (نسداق: آبل). أنا خيارات الجوز. لقد تداولت الخيارات تقريبا كل يوم السوق كان مفتوحا لمدة 30 عاما. وأنا على يقين من أنه إذا كنت تستطيع معرفة ما إذا كان السهم يرأس في اتجاه معين واحد أو آخر، يمكنك جعل عوائد غير عادية مع الخيارات. المشكلة، بطبيعة الحال، هو في العثور على الأسهم الأساسية أو إتف التي الاتجاه المستقبلي يمكنك الاعتماد عليها مع بعض درجة من اليقين. بالنسبة لمعظم سنوات الاستثمار بلدي، لقد استخدمت سامب 500 تتبع الأسهم (نيزاركا: سبي) كما بلدي الأساسي الكامن لأن لدي فقط الاتجاه العام للسوق للقلق. على الأقل أنا معزول عن تقلبات (أخبار جيدة أو سيئة) أن يسبب بشكل دوري الأسهم الشركة لاطلاق النار بعنف في اتجاه واحد أو الآخر. حتى مع سبي، لم يسبق لي أن أحسب طريقة موثوق بها للتنبؤ ما سوف تفعل السوق في المدى القصير. هناك مجموعة كبيرة من المؤشرات التكنولوجية للاختيار من بينها، والعديد منهم على حق صفقة جيدة من الوقت. إلا عندما تكون خاطئة. وهم على الاطلاق خطأ على الأقل بعض الوقت. بما أن الخيارات هي الاستثمار الاستدانة، عندما كنت على خطأ، يمكن أن تكون خسائرك مذهلة. لقد تعلمت عدم الاعتماد على المؤشرات التكنولوجية للمساعدة في اتخاذ قرارات الاستثمار على المدى القصير الخيار. وبدلا من ذلك، أفترض أنه ليس لدي أي فكرة عن الطريقة التي يتجه بها السوق ومحاولة تحديد مواقف الخيارات المحايدة، على الأقل بالنسبة للتغيرات المعتدلة في أسعار السوق. في الأوقات التي يكون فيها التقلب الفعلي أقل من التقلب الضمني للخيارات، أفعل بشكل جيد جدا، وعندما يكون التقلب الفعلي أكبر من التقلب الضمني (كما كان في يونيو ويوليو من هذا العام)، عادة ما أفقد المال. كل حياتي الاستثمارية، لقد بحثت عن الشركة التي معدل النمو (سواء التاريخية والمتوقعة) أكبر من سعرها (بي) نسبة. هذه الشركات من الصعب للغاية العثور عليها. إذا كنت محظوظا بما فيه الكفاية لتحديد واحد، في رأيي، لقد اكتشفت السكينة. ومن المتوقع أن يتحرك سعر السهم على المدى الطويل. إذا كنت تستطيع أن تشعر بثقة كبيرة بأن ارتفاع الأسعار من المرجح، يمكنك جعل حزمة باستخدام الخيارات. أبل يبدو أن أفضل فكرة الحالية هناك. وقد قدمت الشركة باستمرار التوجيه الذي ثبت في نهاية المطاف لتكون أقل بكثير من النتائج الفعلية، وأحيانا أقل من النتائج الفعلية. ولكن حتى هذا التوجيه المحافظ يشير إلى معدل نمو أكبر بكثير من نسبة آبلز بي. في اثنين فقط من الفصول ال 35 الماضية، أبل مخيبة للآمال توقعات المحللين من الأرباح (وفي كلتا المرات، تم التوصل إلى الأسهم). ولكن على مدى ما يقرب من تسع سنوات من الإعلانات، فإن الشركة قد فشلت أبدا في تحقيق توجيهاتها الخاصة. لذلك عندما يشير هذا التوجيه إلى معدل النمو الذي هو أكبر بكثير من نسبة بي، لديك الوضع عندما يكون الاتجاه على المدى الطويل يجب أن يكون إيجابيا. باختصار، هو شيء يمكنك الرهان على، على الأقل في رأيي. استراتيجية 1: متعددة التقويم ينتشر: إذا كان يمكنني العثور على شركة أشعر بالثقة يرأس أعلى (مثل آبل)، واستراتيجيتي المفضلة هو شراء التقويم ينتشر في عدة أسعار الإضراب مختلفة، وبعض أعلاه وبعض أقل من سعر السهم، ولكن العديد فإن هناك فروقات أكثر في الإضرابات التي تكون أعلى من سعر السهم. أنا شراء خيارات شهرية مع شهر أو شهرين من الحياة المتبقية وبيع ويكليس ضدهم. لا يهم ما إذا كنت تستخدم يضع أو يدعو لأنه (على عكس ما الحدس تملي)، الرسم البياني للمخاطر هو مطابق لكل من يضع ويدعو - مع ينتشر التقويم، وسعر الإضراب هو المتغير الوحيد الذي يحدد ما إذا كان انتشار صعودي أو سبحة. في العادة، أستخدم التقلبات في أسعار الفائدة على الإضرابات تحت سعر السهم، ويدعو إلى انتظام التداولات على الإضرابات فوق سعر السهم، ولكن ذلك يرجع إلى أنه من الأسهل طرح خيار أسبوعي، (تتوفر أسعار تجارة أفضل عادة). بالنسبة ل آبل، وعادة ما تبدأ الأسبوع مع تقويم واحد تنتشر في إضراب تحت سعر السهم، واحد انتشار في المال، وتصل إلى أربعة تقويم ينتشر في الإضرابات التي هي 5 و 10 و 15 و 20 أعلاه سعر السهم. إذا كان السهم يتحرك خلال الأسبوع نحو 10 اعلى، فسوف أغلق (بيع) انتشار أدنى ضربة واستبدله بفارق في الإضراب وهو أعلى من أعلى نسبة انتشار (5) التي تملكها (والعكس بالعكس إذا تحرك السهم أقل بنحو 10). هذا يجعل الكثير من التداول، ولكن النتائج هي عادة يستحق كل هذا العناء. هذا التقويم ينتشر دائما تقريبا ثيتا إيجابية. وبعبارة أخرى، فإن معدل الاضمحلال للأسبوعين القصيرين أكبر من معدل الاضمحلال بالنسبة للخيارات الشهرية الطويلة، لذا أحصل على المال كل يوم لا يزال السهم مستقرا. عندما يتمكن السهم من التحرك بشكل أعلى، فإن هذا المزيج من فروق التقويم يمكن أن يحقق عوائد استثنائية. في الأسابيع الأربعة الماضية، فترة من الزمن عندما ارتفع آبل بنسبة 13.3، اكتسبت محفظتي 357 في القيمة (بعد العمولات، بطبيعة الحال). لقد كتبت تقريرا قليلا يظهر كل التجارة التي قمت بها والمواقف الفعلية التي كان لي في الحساب كل يوم جمعة هنا. فمن قليلا مملة لقراءة التقرير الكامل (أنا قدمت ما مجموعه 50 الصفقات)، لكنه يشير إلى بالضبط كيف تعمل مثل هذه الاستراتيجية عندما يتحرك السوق أعلى. الاستراتيجية 2: انتعاش المكالمة العمودية على المدى الطويل: حقيقة واحدة مثيرة للاهتمام جدا حول آبل هو أنه منذ انهيار السوق في أواخر عام 2008، لم يكن هناك فترة ستة أشهر واحدة من الوقت عندما كان سعر آبل أقل في نهاية لفترة ستة أشهر عما كانت عليه في بداية تلك الفترة. صحيح، تراجع السهم نحو 100 من ارتفاعه الذي تم التوصل إليه فقط بعد إعلان أرباح أبريل 2012، لكنه الآن أكثر من تعافى أن الخسارة بالكامل وتحركت أعلى بكثير (ونحن لم تصل إلى علامة ستة أشهر حتى الآن). وللتكرار، على مدى السنوات الثلاث الماضية، لم يحدث قط أي فترة ستة أشهر عندما كانت الرابطة في نهاية الأشهر الستة أقل مما كانت عليه في بداية تلك الفترة. فكر بالامر. إذا كنت يمكن أن تعتمد على هذا النمط المستمر، سيكون من الممكن لجعل التجارة خيار واحد، والانتظار ستة أشهر، ونتوقع أن يحقق مكاسب لطيفة. في يونيو من هذا العام عندما آبل كان يتداول حوالي 575، اشتريت (في عائلتي الخيرية حساب الثقة)، وعدد كبير من ينتشر العمودي ينتشر على آبل. اشتريت آبل 550 المكالمات التي ستنتهي في 18 يناير 2013، (حوالي 7 أشهر بعيدا) وبيع آبل 600 المكالمات مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية. دفعت فقط أقل من 24 لانتشار الرأسي (2400 لكل عقد). إذا، بعد سبعة أشهر، آبل كان في أي سعر فوق 600، وأود أن تكون قادرة على بيع انتشار في بالضبط 50 (5000 لكل عقد). إذا كان آبل لم ترتفع، وكان فقط بالسعر الحالي (575)، فإن انتشار يستحق 25، وأنا لا يزال تحقيق مكاسب صغيرة. بطبيعة الحال، منذ ذلك الوقت، آبل انتقلت أعلى من ذلك بكثير. الآن أنا في وضع حيث الأسهم يمكن أن تسقط بأكثر من 60 حصة بين الآن و 18 يناير 2013، وسوف لا تزال مضاعفة أموالي. لها شعور جميل أن يكون. لقد اشتريت فروق رأسمالية مماثلة تقريبا كل أسبوع منذ ذلك الوقت، في كل مرة تراهن أن آبل سوف تكون على الأقل أعلى قليلا في ستة أشهر مما هو عليه اليوم، ومعظم الوقت، وأنا يمكن أن تعتمد على مضاعفة أموالي إذا كان هذا ينتهي يجري القضية. كما أكتب هذا، يتم تداول آبل في 663. يمكنك شراء انتشار الرأسي المكالمة في سلسلة فبراير 13 التي تنتهي في 13 فبراير 2013، حوالي ستة أشهر من الآن. إذا اخترت الإضراب 635 كموقفك الطويل وإضراب 685 كمركزك القصير، فإن التكلفة الرأسية ستكلفك حوالي 25 (2500 لكل انتشار، بالإضافة إلى عمولات تبلغ حوالي 2.50، على الأقل في وسيطي). إذا أغلق آبل بأي سعر فوق 685 في 13 فبراير، فإنك مضاعفة أموالك. إذا آبل هو بالضبط أين هو اليوم (663) يوم 13 فبراير، فإن المكالمة 685 تنتهي لا قيمة لها، ويمكن أن تبيع 635 دعوة ل 28، مما يجعل مكاسب صغيرة (300، أقل عمولات). شيء واحد أنيق حول هذا الانتشار هو أن تضعه اليوم و لا تفعل شيئا حتى فبراير، وحتى ذلك الحين، إذا كان السهم هو أكثر من 685، لا يزال بإمكانك القيام بأي شيء، وسيتم ممارسة انتشار لك بالنسبة لك من قبل وسيط الخاص بك، وكنت سيكون لديك بالضبط 5000 (أقل عمولات) لكل انتشار قمت بوضعه. شراء هذا الانتشار الرأسي ل 2،500 يمنحك ما يعادل 100 سهم من آبل التي من شأنها أن تكلفك 66،300 لشراء في السوق المفتوحة. العيب الوحيد لشراء الخيارات هو أن المكسب الخاص بك يقتصر على 100. معظم الناس يمكن أن يعيش مع هذا القصور. إذا ارتفع 100 سهم من الأسهم بنسبة 10 (إلى 673)، على افتراض أن لديك 66،300 الغيار للاستثمار في 100 سهم من آبل، سوف تكسب 1000، أو حوالي 1.5 على أموالك. مع انتشار الخيارات، كنت لا تزال تتلقى 3،800 (الفرق بين 673 و 635 × 100) لكسب 1،300، أو أكثر من 50 على الاستثمار الخاص من 2،500. مع أرقام مثل هذه، فإنه لا يزال مفاجأة لي أن معظم الناس يضيء الخيارات لأنها خطيرة جدا. وأعتقد أنه في الغالب حالة من الناس فقط لا فهم لهم. ما زلت أحب كل من المنتجات آبلز وآفاقه، ونتوقع أن تستثمر أكثر باستخدام الاستراتيجيات المذكورة أعلاه حتى يحدث شيء من شأنه أن يسبب لي الشك في منتجاتها أو آفاقها. أنا الرقم لدي ما لا يقل عن ستة أشهر قبل أن يحدث ذلك، وربما أكثر من ذلك بكثير. الإفصاح: أنا طويل آبل. الجاسوس. كتبت هذه المقالة بنفسي، وتعبر عن آرائي الخاصة. أنا لا أتلقى تعويض عن ذلك (بخلاف البحث عن ألفا). ليس لدي أي علاقة تجارية مع أي شركة تم ذكر أسهمها في هذه المقالة.