المحاسبة مقابل إلغاء الأسهم ، خيارات

المحاسبة عن التعويض القائم على الأسهم (صدر 1095) يحدد هذا البيان معايير المحاسبة وإعداد التقارير المالية لخطط تعويض الموظفين القائمة على الأسهم. وتشمل هذه الخطط جميع الترتيبات التي يتقاضى الموظفون بموجبها أسهم الأسهم أو أدوات حقوق الملكية الأخرى لصاحب العمل أو صاحب العمل تحمل خصوم للموظفين بمبالغ على أساس سعر أسهم أرباب العمل. ومن الأمثلة على ذلك خطط شراء الأسهم وخيارات الأسهم والمخزون المقيد وحقوق تقدير الأسهم. وينطبق هذا البيان أيضا على المعاملات التي تقوم فيها المنشأة بإصدار أدوات حقوق الملكية الخاصة بها للحصول على سلع أو خدمات من غير الموظفين. يجب المحاسبة عن تلك المعامالت على أساس القيمة العادلة للمقابل المستلم أو القيمة العادلة ألدوات حقوق الملكية المصدرة، أيهما أكثر قابلية للقياس بشكل موثوق. المحاسبة عن جوائز التعويضات القائمة على الأسهم للموظفين يحدد هذا البيان طريقة القيمة العادلة على أساس المحاسبة عن خيار أسهم الموظفين أو أدوات حقوق الملكية المماثلة، ويشجع جميع الجهات على اعتماد هذه الطريقة للمحاسبة لجميع خطط تعويض الأسهم للموظفين. ومع ذلك، فإنه يسمح أيضا للكيان على مواصلة قياس تكلفة التعويض عن تلك الخطط باستخدام طريقة القيمة الجوهرية على أساس المحاسبة المنصوص عليها في رأي أب رقم 25، المحاسبة عن الأوراق المالية الصادرة للموظفين. إن الطريقة القائمة على القيمة العادلة أفضل من طريقة الرأي 25 لأغراض تبرير التغيير في المبدأ المحاسبي بموجب رأي الشركة رقم 20، التغيرات المحاسبية. يجب على الكيانات التي تنتخب بالبقاء في المحاسبة في الرأي 25 أن تقدم إفصاحات شكلية لصافي الدخل، وإذا تم عرضها، فإن ربحية السهم، كما لو كانت طريقة المحاسبة القائمة على القيمة العادلة المحددة في هذا البيان قد طبقت. وفقا لطريقة القيمة العادلة، يتم قياس تكلفة التعويض في تاريخ المنح على أساس قيمة المنحة ويتم االعتراف بها على مدى فترة الخدمة والتي عادة ما تكون فترة االستحقاق. وبموجب الطريقة القائمة على القيمة الجوهرية، تكون تكلفة التعويض هي الزيادة، إن وجدت، عن سعر السوق المعلن للسهم في تاريخ المنح أو في تاريخ قياس آخر على المبلغ الذي يجب على الموظف دفعه لشراء المخزون. معظم خطط خيارات الأسهم الثابتة - النوع الأكثر شيوعا من خطة تعويض الأسهم - ليس لها قيمة جوهرية في تاريخ المنح، وبموجب الرأي 25 لا يتم الاعتراف بأي تكلفة تعويض لهم. يتم االعتراف بتكلفة التعويض لألنواع األخرى من خطط التعويض القائمة على األسهم بموجب الرأي رقم 25، بما في ذلك الخطط ذات الخصائص المتغيرة، والتي تعتمد عادة على األداء. مكافأة تعويضات الأسهم المطلوب استدعاؤها من خلال إصدار أدوات حقوق الملكية بالنسبة لخيارات الأسهم، يتم تحديد القيمة العادلة باستخدام نموذج تسعير الخيارات الذي يأخذ في الاعتبار سعر السهم في تاريخ المنح وسعر الممارسة والعمر المتوقع للخيار والتقلب من المخزون الأساسي والأرباح المتوقعة عليه، ومعدل الفائدة الخالي من المخاطر على مدى العمر المتوقع للخيار. ويسمح للكيانات غير العامة باستبعاد عامل التقلب في تقدير قيمة خيارات أسهمها مما يؤدي إلى قياس القيمة الدنيا. ال يتم تعديل القيمة العادلة للخيار المقدر في تاريخ المنحة الحقا بالتغيرات في سعر السهم األساسي أو تقلباته أو عمر الخيار أو توزيعات األرباح على السهم أو سعر الفائدة الخالي من المخاطر. یتم قیاس القیمة العادلة لحصة الأسھم غیر المقیمة (التي یشار إلیھا عادة بالمخزون المقید) الممنوحة للموظف علی أساس سعر السوق لحصة من المخزون غیر المقید في تاریخ المنحة ما لم یتم فرض قیود بعد أن یکون للموظف حق والحق في ذلك، وفي هذه الحالة يتم تقدير القيمة العادلة مع مراعاة هذا التقييد. خطط شراء الأسهم للموظفين خطة شراء أسهم الموظفين التي تسمح للموظفين بشراء الأسهم بسعر مخفض من سعر السوق ليست تعويضية إذا استوفت ثلاثة شروط: (أ) الخصم صغير نسبيا (5 في المائة أو أقل يفي بهذا الشرط تلقائيا، وإن كان في (ب) يمكن لجميع العاملين بدوام كامل أن يشاركوا على أساس منصف، و (ج) لا تتضمن الخطة أي خيار من الخيارات مثل السماح للموظف بشراء المخزون عند خصم ثابت من انخفاض سعر السوق في تاريخ المنح أو تاريخ الشراء. منح تعويضات الأسهم المطلوبة للاستقرار عن طريق الدفع نقدا تتطلب بعض خطط التعويض القائمة على الأسهم من صاحب العمل أن يدفع للموظف، إما عند الطلب أو في تاريخ محدد، مبلغ نقدي يحدده الارتفاع في سعر السهم من أصحاب العمل من مستوى محدد. يجب على المنشأة قياس تكلفة التعويض عن تلك المكافأة في مقدار التغيرات في سعر السهم في الفترات التي تحدث فيها التغييرات. ويتطلب هذا البيان أن تتضمن البيانات المالية لأصحاب العمل بعض الإفصاحات المتعلقة بترتيبات تعويضات الموظفين القائمة على الأسهم بغض النظر عن الطريقة المستخدمة لحسابها. إن المبالغ الشكلية المطلوب الإفصاح عنها من قبل صاحب العمل والتي لا تزال تطبق أحكام المحاسبة في الرأي 25 سوف تعكس الفرق بين تكلفة التعويض، إن وجدت، المدرجة في صافي الدخل والتكلفة ذات الصلة التي تقاس بطريقة القيمة العادلة على أساس المعرفة في هذا بيان، بما في ذلك الآثار الضريبية، إن وجدت، التي كان من الممكن الاعتراف بها في بيان الدخل إذا تم استخدام الطريقة القائمة على القيمة العادلة. لن تعكس المبالغ المبدئية المطلوبة أي تعديالت أخرى على صافي الدخل المعلن عنها أو، إذا تم عرضها، ربحية السهم الواحد. تاريخ السريان والانتقال تسري المتطلبات المحاسبية لهذا البيان على المعاملات التي تم الدخول فيها في السنوات المالية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر 1995، على الرغم من أنها قد تعتمد عند الإصدار. تسري متطلبات الإفصاح في هذا البيان على البيانات المالية للسنوات المالية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر 1995، أو للسنة المالية السابقة التي يتم اعتماد هذا البيان مبدئيا للاعتراف بتكلفة التعويض. يجب أن تتضمن الإفصاحات المبدئية المطلوبة للكيانات التي تختار الاستمرار في قياس تكلفة التعويضات باستخدام الرأي 25 آثار جميع الجوائز الممنوحة في السنوات المالية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر 1994. الإفصاحات الأولية للمنح الممنوحة في السنة المالية الأولى التي تبدأ بعد ديسمبر 15، 1994، لا ينبغي إدراجها في البيانات المالية لتلك السنة المالية ولكن ينبغي تقديمها لاحقا كلما عرضت البيانات المالية لتلك السنة المالية لأغراض المقارنة مع البيانات المالية للسنة المالية اللاحقة. (كفو) 9 سبتمبر 2013 قامت شركة خاصة في كاليفورنيا بمنح خيارات الأسهم لفريقها التنفيذي التي تم ممارستها في نفس اليوم الذي تم فيه تقديم 83 منحة () مع فترة استحقاق لمدة 4 سنوات. ودفعت هذه العملية بسند إذني. هل هذه الصفقة تقضي على الحاجة لتسجيل حساب التعويض و أبيك-أوبتيونس (وأيضا دخول الضريبة المؤجلة) كنت مجرد التخطيط لتسجيل الملاحظات المستحقة، الأسهم العادية والفائدة. تيتل: كفو الاستشارات والعمليات التجارية .. شركة: مسرع النمو اسمحوا لي أن أطرح سؤالا توضيحيا. تم منح الخيارات في المال والسهم، وليس الخيار، هو ما سترات لذلك كنت أساسا بيع الأسهم إلى إكسكس في السؤال في القيمة السوقية إذا كان يمكنك التعامل معها بهذه الطريقة، وأعتقد أنكم في واضحة. ولكن حتى في خيار المال له قيمة وأعتقد أن المنحة في حد ذاتها هو التعويض، وكان يجب أن تعامل على هذا النحو في وقت المنحة. أنا متأكد بشكل معقول من أن الطريقة الصحيحة للقيام بذلك هو إصدار سير للحصول على شراء في السوق (أو شيء مماثل) التي لا تملك قيمة جوهرية. معرف يكون مترددا في القول بأن هذا (كما هو موضح) هو حساب التعويض. الجزء الآخر لهذا هو السند الإذني. أولا، أنها ذات الصلة طرف القرض إقراض المال ل إكسكس، و إد استشارة خبير الضرائب للتأكد من أن هذا لا ينتهي من المؤجل كومب وغيرها من القواعد. ثانيا، اعتمادا على شروط السند الإذني، يمكن أن تبدو مصطنعة جدا، بقدر ما يمكن أن يقال الصفقة لم يحدث أي وقت مضى. ومرة أخرى، سيتعين إزالتها مع محامي ضريبي حيث أرى أن ذلك سيحدث خطأ. (كفو في العاملين لحسابهم الخاص) 7 يناير 2013 شكرا كيث نعم منح السعر برايسفمفسيرسيس السعر. شركة خاصة. تم بيع السهم بالقيمة السوقية. هل هذا ينفي عنصر التعويض من الخيارات منذ أن تم شراؤها على الفور كمخزون مقيد (نائب الرئيس في الأسهم حلول الخيار) 4 يناير 2013 في الواقع، كنت لا تهرب من حساب بهذه الطريقة، كنت قيمة الأسهم بنفس الطريقة، سجل مؤجلة الضريبة المسؤولية عن إجمالي المصاريف ثم حجز المصروف وشطب دتل كما يتم تسجيل النفقات. أنا لست خبيرا في المؤسسات التعليمية المشتركة لهذا، ولكنني أعرف على وجه اليقين أن التمرين المبكر لا يزيل الحاجة إلى حساب الخيارات. من دليل برايس ووترهاوس كوبرز للمحاسبة عن التعويض القائم على الأسهم: إذا قام الموظف بإجراء القسم 83 (ب) من إرك، تقوم الشركة بقياس قيمة الجائزة في تاريخ المنح وتسجل التزام ضريبي مؤجل عن قيمة الجائزة مضروبة وفقا لمعدل الضريبة المطبق، مما يعكس حقيقة أن الشركة قد تلقت خصم الضرائب من الجائزة قبل أن يتم إدراج أي تكلفة تعويض لأغراض التقارير المالية. وفي هذه الحالة، يلغي الالتزام الضريبي المؤجل المنفعة الضريبية الحالية التي يحق للشركة الحصول عليها بموجب المادة 83 (ب) من القانون إيرك. وحيث أن الشركة تعترف بتكلفة تعويض الكتاب على مدى فترة الخدمة المطلوبة، سيتم تخفيض التزام الضريبة المؤجلة) بدال من إنشاء أصل ضريبة مؤجلة منذ حدوث الخصم الضريبي (. إذا كان القسم 83 (ب) من قانون إيرك يقوم به موظف للحصول على جائزة مصنفة حسب حقوق الملكية، لن يكون هناك أي عجز أو عجز عند التسوية لأن الخصم الضريبي يعادل القيمة العادلة في تاريخ المنح. ومع ذلك، إذا تم إجراء القسم 83 (ب) من لجنة الإنقاذ الدولية (إرك) للمخزونات المقيدة ذات المسؤولية، فإنه من المحتمل حدوث عجز أو عجز في التسوية لأن الاقتطاع الضريبي يقاس في تاريخ المنح، في حين أن تكلفة تعويض الكتاب عن التعويض يتم إعادة قياسها من خالل تاريخ التسوية. هذا القسم يشير في الواقع إلى الأسهم المقيدة، ولكن الشيء نفسه ينطبق على الخيارات. (كفو أت سيلف إمبلويد) جان 7، 2013 شكرا إليزابيث لأغراض التوضيح، ما هو الحدث الذي تشير إليه عندما تقول تاريخ التسوية نعم هذا المخزون مقيد. (ف في ستوك أوبتيون سولوتيونس) جان 9، 2013 أنا لا أرى وسيلة للرد على الرد من 17، لذلك أنا الرد على إجابتي الخاصة: التسوية هو الحدث الذي ينتهي حياة المنحة. للخيارات، وممارسة (على الرغم من أنه يمكن أيضا أن تنتهي) للسهم المقيدة (وليس رسوس) هو الاستحقاق. (بالنسبة ل رسوس هو الإفراج عن الأسهم، ولكن هذا غير ذي صلة هنا لأنه لا يمكن تقديم 83 (ب) الانتخابات على وحدات رسو). ويمكن أيضا اعتبار التسوية على أنها الحدث الذي يوفر خصم الضرائب للشركة أو يلغي إمكانية خصم الضرائب في المستقبل (مثل انتهاء صلاحية الخيار). يتم تنفيذ حساب ويندفالشورتفال في التسوية. ومع ذلك، فإن فورفيتيور مختلفة، وھي الإلغاء قبل الاستحقاق عندما یتم عکس المصروف للمنحة، ولا یتم إجراء حسابات عجز العجز بشکل عام. وبالمثل، بالنسبة للخیار الذي یتم ممارستھ قبل الاستحقاق، إذا تم إلغاء المنحة قبل الاستحقاق، فإنھ یتم أیضا إلغاء المسؤولیة الضریبیة المؤجلة. (أوديت ماناجر أت ويندس مكلوغري) جان 4، 2013 كيف يمكنك ممارسة خيار غير مستحق كما سبق ذكره، يمكنك حجز مصاريف التعويض لمنح الخيار، بغض النظر عن متى تمارس. وبما أن المتلقين لم يتمكنوا من ممارسة التمارين الرياضية إلا بعد أن يكونوا مستحقين، فإن ذلك يبدو وكأنه إصدار أسهم مقيدة، وليس خيارا للأسهم، على الرغم من أن إم لم يكن متأكدا من سبب إجراء 83 (ب) الانتخابات. اعتمادا على ما صدر، يمكنك تجنب كومباكتاب كومبانيك. أود أن أوصي غوغلينغ وحدات حصة مقيدة شكل 10 ك - علاقات المستثمرين لرؤية بعض الأمثلة بيان المالية إذا لم يكن هذا الخيار الأسهم الفعلية. (كفو أت سيلف إمبلويد) جان 7، 2013 نعم إنه مخزون مقيد. لماذا تعتقد أن 83 (ب) غير مطلوب (ف في ستوك أوبتيون سولوتيونس) يناير 9، 2013 ممارسة خيارات الأسهم غير المستثمرة هي في الواقع شائعة إلى حد ما في الشركات الخاصة، وخاصة في وادي السيليكون. إم دائما بالارتياح للعثور عندما الشركات لا تفعل ذلك، لأنه يعقد الضرائب والضرائب المحاسبة إلى حد كبير وكثير (معظم كل) النظم التي توفر المحاسبة لخطط الأسهم خيارات الأسهم لا تدعم الممارسة في وقت مبكر بشكل صحيح للمحاسبة على الأقل. (ف في ستوك أوبتيون سولوتيونس) يناير 9، 2013 أنت على الاطلاق يمكن أن تسمح ممارسة قبل سترة أو ممارسة في وقت مبكر على خيارات الأسهم. انظر القسم 2.4 من كتاب خيارات األسهم) الطبعة الثالثة عشرة (الذي يغطي 83) ب (االنتخابات حول الخيارات التي تم ممارستها قبل االستحقاق. ولكن الحذر، والانتخابات لا تعمل على الدخل العادي ل إسو - يمكنك تقديم لهم، ولكن كنت لا تحصل على تحسين عواقب الضرائب. قد يكون من المفيد ل أمت، ومع ذلك. (المراقب المالي نائب الرئيس للتمويل في فانتكس) 7 يناير 2013 إذا كنت أفهم الوضع بشكل صحيح، كنت قد أصدرت الأسهم المقيدة للموظفين في فمف في تاريخ المنح. هذا يلغي أي دخل للموظف (والخصم الضريبي لصاحب العمل) إذا تم إجراء 83 (ب) الانتخابات في الوقت المناسب. وبما أن الشركة لا تتحمل أي تعويضات في إطار هذا السيناريو، فإنني لا أعتقد أنها مسؤولية ضريبية مؤجلة كما هو موضح في إليزابيث أعلاه من دليل برايس ووترهاوس كوبرز (مرة أخرى نظرا لعدم وجود أي مصاريف تعويض بموجب أب 25 أو 123R). مرة أخرى، قد يكون تفسيري خارج، ولكن أعتقد أنني على هذا الصحيح. حظا طيبا وفقك الله. فإن دعوة لمدققي الحسابات الخاصة بك سوف تكون مفيدة أيضا. تيتل: كفو الإستشارات والعمليات التجارية .. الشركة: مسرع النمو تيد، أعتقد أن النقطة التوضيحية هنا هي أن هذه تم القيام بها كخيارات، وليس سبرس. وكما لاحظ جيف، فإن المنحة هي المحفز للنفقات، بغض النظر عن توقيت التمرين. أعتقد أن اقتراح جيفس هو الاقتراح الصحيح: بيع الأسهم المقيدة في القيمة مباشرة، لا تعثر على الخيارات أو 83 (ب)، وكان لديك صفقة أكثر نظافة (باستثناء القرض، حيث تحتاج إلى توخي الحذر). (نائب الرئيس للتمويل المراقب المالي في فانتكس) 8 يناير 2013 آسف، ولكن أعتقد أن هذا تم القيام به كما منح الأسهم المقيدة. يرجى الاطلاع على الرد على جيف فيشر. وإلا فإن الوضع الذي يتم وصفه لا يجعل أي معنى. (الخيار الذي تمارسه للأوراق المالية التي هي مقيدة) السيناريو الأكثر شيوعا رأيت هو منحة من الأسهم المقيدة مع سعر الإضراب في فمف. يتم سداد القرض من الشركة لدفع تكلفة التمرين وتنتهي القيود أكثر من 4 سنوات. ویمکنك أن تودع ال 83 (ب) لتفادي الحصول علی دخل کممنوح عند انقضاء القیود. هناك بعض التماثل الذي يحدث مع القرض سواء كان مغفرا من قبل الشركة أو دفعها من قبل الموظف، ولكن أنا لا أعتقد أن هذا يغير FAS123r المحاسبة على ذلك. (ف في ستوك أوبتيون سولوتيونس) يناير 9، 2013 أنت على الاطلاق يمكن أن تسمح ممارسة قبل سترة أو ممارسة في وقت مبكر على خيارات الأسهم. انظر القسم 2.4 من كتاب خيارات األسهم) الطبعة الثالثة عشرة (الذي يغطي 83) ب (االنتخابات حول الخيارات التي تم ممارستها قبل االستحقاق. ولكن الحذر، والانتخابات لا تعمل على الدخل العادي ل إسو - يمكنك تقديم لهم، ولكن كنت لا تحصل على تحسين عواقب الضرائب. قد يكون من المفيد ل أمت، ومع ذلك. منظمات غير حكومية: المحاسبة للموظف خيارات الأسهم بي ديفيد هاربر الصلة أعلاه الموثوقية ونحن لن إعادة النظر في الجدل الدائر حول ما إذا كانت الشركات يجب أن تكلف خيارات الأسهم الموظف. ومع ذلك، ينبغي أن نضع أمرين. أولا، أراد الخبراء في مجلس معايير المحاسبة المالية (فاسب) المطالبة بخيارات الخيارات منذ حوالي التسعينيات. على الرغم من الضغوط السياسية، أصبح التكليف حتميا نوعا ما عندما طلب مجلس المحاسبة الدولي (إاسب) ذلك بسبب الدفع المتعمد للتقارب بين معايير المحاسبة الأمريكية والمعايير الدولية. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر الجدل حول تكثيف الخيار). ثانيا، من بين الحجج هناك نقاش مشروع بشأن الصفات الأساسية للمعلومات المحاسبية: الصلة والموثوقية. وتظهر البيانات المالية معيار الصلة عندما تشمل جميع التكاليف المادية التي تكبدتها الشركة - ولا أحد ينكر على نحو خطير أن الخيارات هي تكلفة. وتحقق التكاليف المبلغ عنها في البيانات المالية مستوى الموثوقية عند قياسها بطريقة غير منحازة ودقيقة. وكثيرا ما تتصادم هاتان الصفات ذات الصلة والموثوقية في الإطار المحاسبي. على سبيل المثال، يتم إدراج العقارات على أساس التكلفة التاريخية لأن التكلفة التاريخية هي أكثر موثوقية (ولكن أقل أهمية) من القيمة السوقية - أي أننا يمكن قياس مع موثوقية كم أنفق لشراء العقارات. ويعارض معارضو المصروفات الأولوية للموثوقية، ويصرون على أن تكاليف الخيار لا يمكن قياسها بدقة متناسقة. فاسب يريد إعطاء الأولوية للأهمية، معتقدا أن يكون صحيحا تقريبا في التقاط التكلفة هو أكثر أهميةالصحيح من أن تكون خاطئة على وجه التحديد في حذفه تماما. الإفصاح مطلوب ولكن لم يتم الاعتراف حتى الآن اعتبارا من مارس 2004، والقاعدة الحالية (فاس 123) يتطلب الكشف ولكن ليس الاعتراف. وهذا يعني أنه يجب اإلفصاح عن تقديرات تكاليف الخيارات كحاشية، ولكن ال يجب إثباتها كمصروف في بيان الدخل، حيث أنها ستخفض الربح المعلن) األرباح أو صافي الدخل (. وھذا یعني أن معظم الشرکات تعبر في الواقع عن أربعة أرقام للسھم الواحد (إيبس) - إلا إذا اختارت طواعية الاعتراف بالخیارات کما فعلت المئات بالفعل: في بیان الدخل: .1 العائد الأساسي للسھم .2 العائد علی السهم المخفف 1. العائد الأساسي للسھم الأساسي 2. برو فورما المخفف إبس المخفف إبس يلتقط بعض الخيارات - تلك التي هي قديمة وفي المال وهناك تحد رئيسي في حساب إبس هو التخفيف المحتمل. على وجه التحديد، ما الذي نفعله مع خيارات معلقة ولكن غير ممارسة، الخيارات القديمة الممنوحة في السنوات السابقة التي يمكن تحويلها بسهولة إلى أسهم عادية في أي وقت (وهذا ينطبق ليس فقط خيارات الأسهم، ولكن أيضا الديون القابلة للتحويل وبعض المشتقات). المخفف تحاول إبس الحصول على هذا التخفيف المحتمل عن طريق استخدام طريقة أسهم الخزينة الموضحة أدناه. لدينا شركة افتراضية لديها 100،000 سهم مشترك المعلقة، ولكن لديها أيضا 10،000 الخيارات المعلقة التي هي كل شيء في المال. أي أنه تم منحهم بسعر ممارسة 7 ولكن السهم ارتفع منذ ذلك الحين إلى 20: إبس الأساسي (صافي الدخل المشترك الأسهم) بسيط: 300،000 100،000 3 للسهم الواحد. تستخدم إبس المخففة طريقة الخزينة للإجابة على السؤال التالي: افتراضيا، كم عدد الأسهم العادية التي ستكون معلقة إذا تم ممارسة جميع الخيارات في المال اليوم في المثال الذي تمت مناقشته أعلاه، فإن التمرين وحده سيضيف 10،000 سهم عادي إلى قاعدة. ومع ذلك، فإن ممارسة محاكاة توفر للشركة نقود إضافية: ممارسة عائدات قدرها 7 لكل خيار، بالإضافة إلى فائدة ضريبية. الفائدة الضريبية هي نقدية حقيقية لأن الشركة تحصل على تخفيض الدخل الخاضع للضريبة عن طريق كسب الخيارات - في هذه الحالة، 13 لكل خيار ممارسة. لماذا لأن مصلحة الضرائب الأمريكية ستجمع الضرائب من أصحاب الخيارات الذين سيدفعون ضريبة الدخل العادية على نفس الربح. (يرجى ملاحظة أن الفوائد الضريبية تشير إلى خيارات الأسهم غير المؤهلة، وما يسمى بخيارات الأسهم الحافزة قد لا تكون ضريبية قابلة للخصم للشركة، ولكن أقل من 20 من الخيارات الممنوحة هي إسو). دعونا نرى كيف 100،000 سهم مشترك تصبح 103،900 سهم مخففة بموجب طريقة الخزينة، والتي تذكر، على أساس عملية محاكاة. ونحن نفترض ممارسة 10،000 في المال خيارات هذا يضيف نفسه 10،000 سهم مشترك للقاعدة. ولكن الشركة تحصل على عائدات ممارسة 70،000 (7 ممارسة السعر لكل خيار) وفائدة ضريبة نقدية من 52،000 (13 كسب × 40 معدل الضريبة 5.20 لكل خيار). وهذا هو ضخم 12.20 الخصم النقدي، إذا جاز التعبير، لكل خيار للحصول على خصم إجمالي من 122،000. لإكمال المحاكاة، نفترض أن كل من المال الاضافي يستخدم لإعادة شراء الأسهم. في السعر الحالي من 20 للسهم الواحد، والشركة تشتري العودة 6،100 سهم. باختصار، تحويل 10،000 خيارات يخلق فقط 3،900 صافي أسهم إضافية (10،000 خيارات تحويلها ناقص 6،100 أسهم إعادة الشراء). هنا هو الصيغة الفعلية، حيث (M) سعر السوق الحالي، (E) سعر ممارسة، (T) معدل الضريبة و (N) عدد الخيارات التي تمارس: إبس برو الرسمي يلتقط الخيارات الجديدة الممنوحة خلال السنة لقد راجعنا كيف المخفف إبس يلتقط تأثير الخيارات المعلقة أو القديمة في المال الممنوحة في السنوات السابقة. ولكن ماذا نفعل مع الخيارات الممنوحة في السنة المالية الحالية التي لها قيمة جوهرية صفر (أي، على افتراض أن سعر ممارسة يساوي سعر السهم)، ولكنها مكلفة مع ذلك لأن لديهم قيمة الوقت. الجواب هو أننا نستخدم نموذج تسعير الخيارات لتقدير تكلفة إنشاء مصروف غير نقدي يقلل من صافي الدخل المبلغ عنه. في حين أن طريقة الخزينة الأسهم يزيد من قاسم نسبة إبس بإضافة الأسهم، والتكاليف الشكلية يقلل البسط من إبس. (يمكنك أن ترى كيف لا يكلف حساب مضاعفة كما اقترح البعض: إبس المخفف يتضمن منح الخيارات القديمة في حين بروفا التكليف يتضمن المنح الجديدة). نحن مراجعة النموذجين الرائدة، بلاك سكولز وذوات الحدين، في القسطين المقبلين من هذا ولكن تأثيرها يكون عادة لإنتاج تقدير القيمة العادلة للتكلفة التي تتراوح بين 20 و 50 من سعر السهم. وفي حين أن القاعدة المحاسبية المقترحة التي تتطلب صرف النفقات مفصلة للغاية، فإن العنوان هو القيمة العادلة في تاريخ المنح. وهذا يعني أن الشركة ترغب في مطالبة الشركات بتقدير القيمة العادلة للخيارات في وقت المنحة وتسجيل) االعتراف (بتلك المصروفات في بيان الدخل. فكر في الرسم التوضيحي أدناه مع نفس الشركة الافتراضية التي نظرنا إليها أعلاه: (1) تعتمد ربحية السهم المخففة على تقسيم صافي الدخل المعدل إلى 290،000 إلى قاعدة أسهم مخففة تبلغ 103،900 سهم. ومع ذلك، في ظل شكل مبدئي، يمكن أن تكون قاعدة الأسهم المخففة مختلفة. انظر المذكرة التقنية أدناه للحصول على مزيد من التفاصيل. أولا، يمكننا أن نرى أنه لا يزال لدينا أسهم عادية وأسهم مخففة، حيث تحاكي الأسهم المخففة ممارسة الخيارات الممنوحة سابقا. ثانيا، افترضنا أيضا أنه تم منح 000 5 خيار في السنة الحالية. لنفترض أن نموذجنا يقدر أنها تستحق 40 من 20 سعر السهم، أو 8 لكل خيار. وبالتالي فإن مجموع النفقات هو 40،000. ثالثا، منذ خياراتنا يحدث في سترة الهاوية في أربع سنوات، ونحن سوف إطفاء حساب على مدى السنوات الأربع المقبلة. هذا هو المحاسبة مطابقة مبدأ في العمل: الفكرة هي أن موظفنا سوف تقديم الخدمات على مدى فترة الاستحقاق، وبالتالي فإن حساب يمكن أن تنتشر خلال تلك الفترة. (على الرغم من أننا لم نوضح ذلك، يسمح للشركات بتخفيض المصاريف تحسبا للمصادرة بسبب إنهاء الخدمة، فعلى سبيل المثال، يمكن أن تتنبأ الشركة بأن 20 من الخيارات الممنوحة سيتم مصادرةها وتقليل النفقات وفقا لذلك) حساب منحة الخيارات هو 10،000، أول 25 من 40،000 النفقات. وبالتالي فإن صافي الدخل المعدل لدينا هو 290،000. نقسم هذا إلى أسهم مشتركة وأسهم مخففة لإنتاج المجموعة الثانية من أرقام إبس الشكلية. يجب أن يتم الكشف عنها في حاشية، ومن المرجح جدا أن تتطلب الاعتراف (في صلب بيان الدخل) للسنوات المالية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر 2004. مذكرة فنية النهائية للشجعان هناك التقنية التي تستحق بعض الإشارة: استخدمنا نفس قاعدة األسهم المخففة لكل من حسابات ربحية السهم المخففة) إبس المخففة والمخفض المخفف للسهم (. من الناحية الفنية، يتم تخفيض قاعدة األسهم بشكل إجباري بموجب البند) إيف (من التقرير المالي المذكور أعاله، وذلك من خالل عدد األسهم التي يمكن شراؤها من خالل مصاريف التعويض غير المطفأة) أي، باإلضافة إلى عوائد التمارين، فوائد ضريبية). ولذلك، في السنة الأولى، حيث تم تحميل 10،000 فقط من 40،000 حساب الخيار، فإن 30،000 آخرين افتراضيا يمكن إعادة شراء 1،500 سهم إضافية (30،000 20). هذا - في السنة الأولى - ينتج إجمالي عدد الأسهم المخففة من 105،400 و إبس المخفف من 2،75. ولكن في السنة الرابعة، كل شيء آخر يساوي، 2.79 أعلاه سيكون صحيحا كما كنا قد انتهى بالفعل صرف 40،000. تذكر، وهذا ينطبق فقط على إبس المخفف إبس حيث نحن خيارات التكليف في البسط الخاتمة خيارات التكليف هو مجرد محاولة أفضل جهد لتقدير تكاليف الخيارات. المؤيدين الحق في القول بأن الخيارات هي تكلفة، وعد شيء أفضل من عد شيء. ولكن لا يمكن أن يدعي تقديرات النفقات دقيقة. النظر في شركتنا أعلاه. ماذا لو كان المخزون حمامة إلى 6 العام المقبل وبقيت هناك ثم الخيارات ستكون لا قيمة لها تماما، وتقديرات النفقات الخاصة بنا من شأنه أن يكون مبالغا فيه بشكل كبير في حين أن إبس لدينا سيكون أقل من اللازم. على العكس من ذلك، إذا كان السهم أفضل مما كان متوقعا، فإن أرقام إبس لدينا مبالغة لأن نفقاتنا سوف تتحول إلى أقل من الواقع.