قائمة من الأسهم ، مع قفزات - خيارات

على المدى الطويل توقع الأسهم الأوراق المالية - ليبس ما هي الأسهم طويلة الأجل توقع الأوراق المالية - ليبس الأوراق المالية طويلة الأجل توقع الأسهم هي عقود تداولها علنا ​​عقود مع تواريخ انتهاء الصلاحية التي هي أطول من سنة واحدة. ومن الناحية الهيكلية، لا يختلف نظام ليبس عن الخيارات قصيرة الأجل، ولكن تواريخ انتهاء الصلاحية الأخيرة تتيح الفرصة للمستثمرين على المدى الطويل للحصول على تعرضهم للتغيرات السعرية المطولة دون الحاجة إلى استخدام مزيج من عقود الخيارات قصيرة الأجل. إن أقساط لیب أعلی من الخیارات القیاسیة في نفس السھم لأن زیادة تاریخ انتھاء الصلاحیة تمنح الأصول الأصلیة وقتا أطول لإجراء تحرکات کبیرة ولکي یحقق المستثمر ربحا صحیحا. انخفاض أسعار الأسهم على المدى الطويل توقع الأوراق المالية - ليبس ليبس هي وسيلة ممتازة للتاجر على المدى الطويل للحصول على التعرض لاتجاه طويل في أمن معين دون الحاجة إلى لفة عدة عقود قصيرة الأجل معا. القدرة على شراء المكالمة أو خيار الشراء الذي ينتهي عاما أو عامين في المستقبل هو مغرية جدا لأنه يعطي صاحب التعرض لحركة السعر على المدى الطويل دون الحاجة إلى استثمار أكبر كمية من رأس المال التي ستكون مطلوبة ل تملك الأصول الأساسية بشكل مباشر. هذه الخيارات طويلة الأجل يمكن شراؤها ليس فقط للأسهم الفردية، ولكن أيضا لمؤشرات الأسهم، مثل مؤشر بورس 500 القياسية (سب 500). حقوق الملكية يتيح لابس للأسهم للمستثمرين اكتساب التعرض لأسهم محددة دون الحاجة إلى امتلاك أو بيع أسهم قصيرة من الأسهم الأساسية. وتسمح استدعاءات ليبس للمستثمرين بالاستفادة من الارتفاعات المحتملة في مخزون محدد مع استخدام رأس مال أقل. وعلى غرار خيارات المكالمة قصيرة الأجل، تسمح مكالمات ليبس للمستثمرين بممارسة خياراتهم قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، مما يسمح بشراء أسهم الأسهم الأساسية بسعر الإضراب. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستثمرين بيع المكالمات ليبس لتحقيق الربح. تقدم ليبس للمستثمرين تحوطا طويل الأجل إذا كانوا يمتلكون الأسهم الأساسية. بالإضافة إلى ذلك، ليبس يضع يمكن أن تستخدم للمضاربة على الانخفاض المحتمل في المخزون الأساسي. على سبيل المثال، النظر في المستثمر الذي لديه أسهم طويلة من شركة آبل ويود الاحتفاظ بها لفترة طويلة من الزمن، ولكن يخشى أن الأسهم قد تقع قبل ذلك. يمكن للمستثمر شراء ليبس يضع على أبل للتحوط ضد التحركات غير المواتية في موقف طويل في أبل. فهرس ليبس فهرس ليبس يسمح للمستثمرين بالتحوط والاستثمار في مؤشرات تتبع سوق الأسهم بأكمله أو قطاعات صناعية محددة. يسمح مؤشر ليبس للمستثمرين باتخاذ موقف صاعد باستخدام خيارات الاتصال أو موقف هبوطي باستخدام خيارات الشراء. ویمکن للمستثمرین أیضا التحوط من محافظھم ضد تحركات السوق المعاکسة مع وضع مؤشر ليبس. على سبيل المثال، افترض أن المستثمر لديه محفظة من الأوراق المالية، والتي تتضمن في المقام الأول سب 500 المكونة. ويعتقد المستثمر أنه قد يكون هناك تصحيح للسوق مع العامين القادمين، وبالتالي فإن مؤشر شراء المستثمر يضع ليبس مؤشر 500 ليرة سورية للتحوط ضد التحركات السلبية. الخيار خيارات ليب تعتبر الخيارات عادة أدوات لحشد المال السريع. إذا كان تاجر الخيار يمكن التنبؤ بشكل صحيح سعر السهم ضمن إطار زمني محدد وشراء الخيار المناسب، ويمكن تحقيق أرباح ضخمة في غضون أشهر قليلة. ومع ذلك، إذا كان التنبؤ خاطئ، ثم نفس الخيار يمكن أن تنتهي بسهولة لا قيمة له، محو الاستثمار الأصلي. ومع ذلك، يمكن أن تكون الخيارات مفيدة أيضا للمستثمرين شراء وعقد. ومنذ عام 1990، تمكن المستثمرون من شراء خيارات مع تواريخ انتهاء الصلاحية تتراوح بين تسعة أشهر وثلاث سنوات في المستقبل. وتعرف هذه الخيارات باسم ليب (الأجل الطويل الأجل الأسهم توقع الأوراق المالية) الخيارات. شراء خطط الشراء عبر اإلنترنت يمكن للمستثمرين شراء عقود خيار استدعاءات ليب عوضا عن أسهم األسهم من أجل الحصول على مزايا استثمارية مماثلة طويلة األجل مع انخفاض مصروفات رأس المال. إن استبدال مشتقات مالية للمخزون يعرف باستراتيجية استبدال الأسهم. وتستخدم لتحسين كفاءة رأس المال بشكل عام. تدحرجت ليبس المشكلة الأكبر مع الخيارات للمستثمر شراء وشراء هو طبيعة قصيرة الأجل للأمن. وحتى خيارات ليب، مع انقضاء أكثر من سنة، قد تكون قصيرة جدا لشراء الأكثر حرجا وعقد المستثمر. ومع ذلك، يمكن استبدال خيار ليب بواسطة ليب آخر مع انتهاء لاحق. على سبيل المثال، يمكن عقد مكالمة ليب لمدة عامين لمدة سنة واحدة ثم بيعها واستبدالها بخيار آخر لمدة عامين. ويمكن أن يتم ذلك لسنوات عديدة، بغض النظر عما إذا كان سعر الأمن الأساسي يرتفع أو ينخفض. جعل الخيارات خيارا قابلا للتطبيق لشراء وعقد المستثمرين. ويطلق على عملية بيع مكالمات ليب القديمة وشراء مكالمات جديدة بهذه الطريقة "رول أوبتيون رول فوروارد". أو في بعض الأحيان مجرد لفة. يقوم المستثمر بعمل مصاريف نقدية صغيرة منتظمة من أجل الحفاظ على مركز استثماري كبير على مدى فترات طويلة. إن طرح خيار إلى الأمام غير مكلف، لأن المستثمر يبيع خيارا مماثلا له نفس الخصائص في نفس الوقت. ومع ذلك، فإن التنبؤ بالتكلفة الدقيقة أمر مستحيل لأن تسعير الخيارات يعتمد على عوامل مثل التقلبات. وأسعار الفائدة وعائد توزيعات الأرباح التي لا يمكن التنبؤ بها على وجه الدقة. باستخدام الفارق بين خيار سنتين وسنة واحدة للأمن الأساسي بنفس سعر الإضراب. هو وكيل معقول. استخدام مكالمات ليب، مثل أي استراتيجية لاستبدال الأسهم، هو الأكثر فعالية من حيث التكلفة بالنسبة للأوراق المالية ذات التقلبات المنخفضة، مثل مؤشرات المؤشرات المالية أو المؤشرات المالية ذات القيمة الكبيرة، وعادة ما تكون هناك مقايضة بين مقدار النقد الذي يتم تخفيضه في البداية والتكلفة من رأس المال للخيار. وعادة ما يكون خيار سعر الفائدة على الأسهم المتقلبة أو صندوق النقد المتداول منخفضا للغاية، في حين أن خيار سعر الفائدة على الأسهم عالية التذبذب سيكون أكثر تكلفة بكثير. نسبة الرافعة المالية والتذبذب في خيارات الدفع ليب المالية في البداية لديها الرافعة المالية العالية والتقلب. ويمكن أن تؤدي التغيرات الطفيفة في سعر السوق للأمن الأساسي إلى تغيرات في النسبة المئوية العالية في سعر الخيار، وقد تتقلب القيمة بمقدار 5 في يوم نموذجي. وينبغي أن يكون المستثمر مستعدا لهذا التقلب. على مدى فترات من السنوات، كما يقدر الأمن الكامنة وخيار الدعوة يبني الإنصاف، والخيار يفقد معظم نفوذه ويصبح أقل تقلبا بكثير. وبالنظر إلى فترات الاحتفاظ المتعددة السنوات، يمكن التنبؤ نسبيا بنتائج الاستثمار باستخدام الإحصاءات والمتوسطات. لاحظ أن زيادة 1 في الأمان الأساسي لن يؤدي فورا إلى زيادة كاملة 1 في سعر المكالمة ليب. لأن الخيارات لديها دلتا. يحصلون على بعض التقدير على الفور، ثم يتراكمون الباقي كلما اقترابوا من انتهاء الصلاحية. هذا أيضا يجعلها أكثر ملاءمة للمستثمرين مع فترات عقد أطول. مثال في هذا المثال، قمنا بحساب معدل الفائدة الضمني والعائد المتوقع على خيار عميق في المال على سبي. متتبع صندوق مؤشر سامب 500 إتف. وقد افترضنا أننا سنبلغ 8 سنوات، قبل توزيعات الأرباح، وسنحتفظ بخيار لمدة خمس سنوات. يمكن استخدام حسابات التدفقات النقدية المخصومة لتحديد كل من تكلفة رأس المال والتقدير المتوقع. إن تكلفة التحويل السنوية غير معروفة، ولكنها تستخدم بشكل جيد كبديل لتكلفة الفرق بين خيار ديسمبر 2007 وخيار ديسمبر 2008 بنفس سعر الإضراب. ويمكن أن ترتفع أو تنخفض في العام المقبل، ولكن مع مرور الوقت، من المتوقع أن تنخفض. سوف يدفع المستثمر تكلفة إعادة التمويل ثلاث مرات من أجل تمديد الخيار لمدة سنتين إلى فترة الاحتفاظ لمدة خمس سنوات. لاحظ أنه في المثال أعلاه، استبعدنا أرباح الأسهم. لا يحصل أصحاب الخيار على أرباح، ولكنهم يستفيدون من أسعار الخيارات الأقل من أجل حساب مدفوعات توزيعات الأرباح المستقبلية المتوقعة. عند حساب العائدات المتوقعة لأي ليب، تكون متسقة وإما تضمين أو استبعاد توزيعات الأرباح من كل من تكلفة رأس المال والتقدير المتوقع. الخلاصة لا يدرك معظم المستثمرين والمستثمرين من المستثمرين والمستثمرين أن مكالمات ليب يمكن أن تستخدم كمصدر للديون الاستثمارية. استخدام خيارات الاتصال ليب أكثر تعقيدا من شراء الأسهم على الهامش. ولكن المكافآت يمكن أن تكون تكلفة أقل لرأس المال، وارتفاع الرافعة المالية ولا خطر من المكالمات الهامش. قد يتم شراء خيارات الاتصال ليب ثم ترحيلها لسنوات عديدة، والذي يسمح للأمن الكامن في الاستمرار في مجمع كما يدفع المستثمر تكاليف لفة إلى الأمام. إذا كان الخيار هو عميق في المال والأمن الكامنة لديه تقلب منخفض، ثم تكلفة رأس المال ستكون منخفضة. يمكن لمكالمات ليب أن تعطي المستثمرين القدرة على إنشاء محافظ طويلة الأجل للأسهم أو مؤشرات صناديق الاستثمار المتداولة وبالتالي السيطرة على استثمارات أكبر مع رأس مال أقل. في المثال أعلاه، يمكن للمستثمر التحكم في محفظة مؤشر 143،810 مقابل 31،600 دفعة أولية. وبطبيعة الحال، من المهم دائما أن تخطط المشتريات والمبيعات والتكاليف المستقبلية إلى الأمام بعناية، مع الخروج من الاستثمار الاستدانة الكبيرة خلال الانكماش من المرجح أن يؤدي إلى خسائر كبيرة. على الرغم من حقيقة أن العديد من المشترين الخيار هم التحوط على المدى القصير أو المضاربين. يمكن القول بأنه لا يمكن أن تكون الاستثمارات المرهونة مناسبة للمستثمرين إلا آفاقا طويلة جدا. نسبة شارب هي مقياس لحساب العائد المعدل للمخاطر، وأصبحت هذه النسبة معيار الصناعة لمثل هذا. ويعتبر رأس المال العامل مقياسا لكفاءة الشركة وصحتها المالية على المدى القصير. يتم احتساب رأس المال العامل. تأسست وكالة حماية البيئة (إيبا) في ديسمبر 1970 تحت قيادة الرئيس الأمريكي ريتشارد نيكسون. ال. وكانت اللائحة التى تم تنفيذها فى الاول من يناير عام 1994 قد خفضت التعريفات الجمركية فى نهاية الامر وشجعت على تشجيع النشاط الاقتصادى. معيار يمكن من خلاله قياس أداء الضمان أو صندوق الاستثمار المشترك أو مدير الاستثمار. المحفظة المتنقلة هي محفظة افتراضية التي تخزن معلومات بطاقة الدفع على جهاز محمول. استخدام ليبس بدلا من الأسهم لتوليد عوائد ضخمة خيار الأسهم استراتيجية للمستثمرين الصاعدة شراء ليبس بدلا من شراء مباشرة أسهم الأسهم يمكن أن يكون وسيلة رائعة لتوليد عوائد ضخمة . هذه العائدات لا تأتي مع مخاطر كبيرة. هذه الاستراتيجية المحفوفة بالمخاطر هي شيء يجب على المستثمر عديمي الخبرة تجنبه. غلوبالست جيتي إيماجيس أوبداتد ماي 05، 2016 إذا كنت صعودي على الأسهم شركة معينة، فمن الممكن لهيكلة الاستثمار الخاص بك مع ليبس بحيث ارتفاع، على سبيل المثال 50 يمكن أن تترجم إلى 300 مكسب بالنسبة لك. بالطبع، هذه الاستراتيجية لا تخلو من المخاطر والاحتمالات هي مكدسة جدا ضدك. تستخدم أحمق، فإنه يمكن مسح مجموعتك بأكملها في غضون أيام. تستخدم بحكمة، ومع ذلك، يمكن أن يكون أداة قوية التي تسمح لك للاستفادة من عوائد الاستثمار الخاص بك دون اقتراض المال على الهامش. ما هي استراتيجية ليبس تستند الاستراتيجية إلى اكتساب خيارات الأسهم طويلة الأجل المعروفة باسم ليبس، وهي قصيرة الأجل للتوقع على الأسهم طويلة الأجل للأوراق المالية. ببساطة، ليب هو أي نوع من خيار الأسهم مع فترة انتهاء صلاحية أطول من سنة واحدة. انها تسمح لك للاستفادة من درجة أصغر من رأس المال بدلا من شراء الأسهم، وكسب عوائد كبيرة إذا كنت على حق في اتجاه الأسهم. كيف لابس استراتيجيات العمل ربما أفضل ما لديهم لفهم كيفية استخدام ليبس على سبيل المثال. في الوقت الراهن، وكذلك استخدام أسهم شركة جنرال الكتريك نظرا لحجم هائل للشركة وحقيقة أن الجميع تقريبا في العالم على دراية الشركة. في الوقت الذي نشرت أصلا هذه المادة، كانت أسهم غي تتداول عند 14.50. تخيل أن لديك 20،500 للاستثمار. أنت مقتنع بأن جنرال إلكتريك ستكون أعلى بكثير في غضون عام أو عامين وتريد أن تضع أموالك المثلية حيث فمك. هل يمكن، بطبيعة الحال، ببساطة شراء الأسهم مباشرة. وتلقت ما يقرب من 1414 سهم من الأسهم العادية. هل يمكن أن تستفيد من نفسك 2-1 عن طريق الاقتراض على الهامش، وبذلك مجموع الاستثمار الخاص بك إلى 41،000 و 2،818 سهم من الأسهم مع الديون المقاصة من 20،500 ولكن إذا تعطل السهم، هل يمكن الحصول على دعوة الهامش ويجبرون على بيع في حيرة إذا لا يمكنك الحصول على أموال من مصدر آخر لإيداعها في حسابك. سيكون لديك أيضا لدفع الفائدة، وربما بقدر 9 اعتمادا على وسيط الخاص بك، للحصول على امتياز الاقتراض من المال. اعرف المزيد عن مخاطر الاستثمار على الهامش. ربما كنت غير راض عن هذا المستوى من التعرض. نظرا لقناعاتك (سواء كانت على أساس جيد أم لا هي قصة أخرى) قد تفكر في استخدام ليبس بدلا من الأسهم المشتركة. من أجل البساطة، بعد كل شيء هو درس الخالدة، we39ll إبقاء الأسعار الأصلية نقلت في الوقت الذي قلت هذا المقال في عام 2011 - كنت تبحث عن جداول التسعير التي نشرها مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات ونرى أنه يمكنك شراء مكالمة الخيار تنتهي في نهاية الأسبوع الثالث في يناير من عام 2011 ما يقرب من 20 شهرا و 3 أسابيع بعيدا مع سعر الإضراب 17.50. وببساطة، يعني ذلك أن لديك الحق في شراء السهم بسعر 17.50 للسهم الواحد في أي وقت بين تاريخ الشراء وتاريخ انتهاء الصلاحية. لهذا الحق، يجب عليك دفع رسوم، أو قسط، من 2.06 للسهم الواحد. وتباع خيارات الدعوة في عقود 100 سهم لكل منهما. عليك أن تقرر اتخاذ الخاص بك 20،500 وشراء 100 عقد. تذكر أن كل عقد يغطي 100 سهم، لذلك لديك الآن التعرض ل 10،000 سهم من سهم جنرال الكتريك باستخدام ليبس الخاص بك. لهذا، عليك أن تدفع 2.06 × 10،000 سهم 61 20،600 (كنت تقريب إلى أقرب رقم متاح لهدف الاستثمار الخاص). ومع ذلك، يتداول السهم حاليا عند 14.50 للسهم الواحد. لديك الحق في شرائه بسعر 17.50 للسهم الواحد ودفعت 2.06 للسهم الواحد لهذا الحق. وبالتالي، نقطة التعادل الخاص بك هو 19.56 للسهم الواحد. بمعنى أنه إذا تم تداول سهم جنرال إلكتريك بين 17.51 ​​و 19.56 للسهم عند انتهاء صلاحية الخيار ما يقرب من عامين من الآن، فستعاني من فقدان رأس المال. إذا تداول سهم جنرال إلكتريك تحت سعر الإضراب الذي تبلغه 17.50، فستفقد 100 خسارة رأس المال. وبالتالي، فإن الموقف المنطقي فقط إذا كنت تعتقد أن جنرال الكتريك سيكون يستحق أكثر بكثير من سعر السوق الحالي ربما 25 أو 30 قبل انتهاء الخيارات الخاصة بك. قل أنك صحيحة ويرتفع السهم إلى 25. هل يمكن استدعاء الوسيط الخاص بك وإغلاق موقفكم. إذا اخترت ممارسة الخيارات الخاصة بك، فإنك تجبر شخصا على بيع لك الأسهم لمدة 17.50 وتتحول فورا وبيع الأسهم التي اشتريتها، والحصول على 25 لكل سهم في بورصة نيويورك. كنت جيب الفرق 7.50 وتراجع 2.06 دفعت للخيار. بلغ صافي ربحك من الصفقة 5.44 للسهم الواحد على استثمار 2.06 فقط للسهم الواحد. تحولت ارتفاع 72.4 في سعر السهم إلى 264 مكاسب باستخدام ليبس بدلا من الأسهم. ومن المؤكد أن مخاطرك زادت، ولكن تم تعويضك عنها نظرا لإمكانية تحقيق عوائد كبيرة. الربح الخاص بك يعمل إلى 54400 على الاستثمار 20،600 الخاص بك مقارنة مع 14،850 كنت قد كسبت. هل اخترت خيار الهامش الذي كنت قد كسبت 29،700 ولكنك قد تجنبت احتمال حدوث خطر ويبيوت لأن أي شيء فوق سعر الشراء من 14.50 سيكون مكسبا. كنت قد حصلت على أرباح نقدية خلال فترة عقد الخاص بك، ولكن سوف تضطر لدفع الفائدة على الهامش الذي اقترضت من الوسيط الخاص بك. سيكون من الممكن أيضا أنه إذا كان السوق خزنت، هل يمكن أن تجد نفسك تخضع لدعوة الهامش كما حذرنا في وقت سابق. إغراءات ومخاطر استخدام ليبس أكبر إغراء عند استخدام ليبس هو تحويل خطوة استثمارية داهية خلاف ذلك إلى مقامرة صريحة عن طريق اختيار الخيارات التي لها أسعار غير مواتية أو أن تأخذ معجزة قريبة لضرب الإضراب. قد يميل أيضا إلى اتخاذ المزيد من المخاطر الوقت عن طريق اختيار أقل تكلفة، وأقصر مدة الخيارات التي لم تعد تعتبر ليبس. ويغذي الإغراء عدد قليل، حالات نادرة للغاية حيث جعل المضارب النعناع المطلق. شاهد ويلز فارجو يونيو 2009 20 مكالمات. لو كنت قد وضعت 10000 منهم مرة أخرى خلال الانهيار مارس، وكنت قد ولدت عائد لا يصدق، وبذلك وضعك إلى قيمة السوق أكثر من 1،300،000 في بضعة أسابيع فقط كما ارتفعت الأسهم ويلز من أقل من 9 للسهم الواحد إلى أكثر من 28 منذ بضعة أيام. يجب أن يكون الدرس واضحا: استخدام ليبس غير مناسب لمعظم المستثمرين. وينبغي أن تستخدم فقط بحذر كبير ومن قبل أولئك الذين يتمتعون اللعبة، لديها الكثير من السيولة الزائدة لتجنيب، وعلى استعداد لانقاص كل قرش وضعوا في اللعب، ولها محفظة كاملة التي لن تفوت ضربة من الخسائر ولدت في مثل هذه الاستراتيجية العدوانية. لا تخدع نفسك باستخدام ليبس هو في كثير من الأحيان شكل من أشكال القمار الصريح. وكما قال بنيامين جراهام، فإن هذه الممارسات ليست غير قانونية، ولا أخلاقية ولكنها بالتأكيد لا تسمين إلى المحفظة.